Notleidende Kredite 2026: Was das NPL-Barometer für Banken bedeutet

Der Bestand notleidender Kredite in Deutschland wächst weiter. Entscheidender als dieser Bestand ist aber, wie viele Kredite sich bereits auf dem Weg dorthin befinden. Wir ordnen die aktuellen Zahlen ein und zeigen, worauf es für Institute jetzt ankommt.

NPL-Bestand in Deutschland: 53,1 Milliarden Euro bis 2027

Das NPL-Barometer 2026 der Bundesvereinigung Kreditankauf und Servicing (BKS) und der Frankfurt School of Finance & Management zeichnet ein klares Bild. Ende 2021 lag der Bestand notleidender Kredite (Non-Performing Loans, NPL) deutscher Banken bei 29,7 Milliarden Euro. Ende 2025 waren es 48,6 Milliarden Euro, ein Plus von rund 64 Prozent. Für Ende 2026 erwartet das Panel 50,4 Milliarden Euro, für Ende 2027 bereits 53,1 Milliarden Euro.

Auch die Insolvenzzahlen zeigen nach oben. Laut NPL-Barometer gab es 2025 in Deutschland 24.064 Unternehmensinsolvenzen. Die Wirtschaftsauskunftei CRIF rechnet für 2026 mit bis zu 26.000 Fällen.

Stage-2-Kredite: Frühwarnsignal für künftige Kreditausfälle

Aussagekräftiger als der NPL-Bestand ist ein anderer Wert. Laut NPL-Barometer standen Ende März 2026 in der deutschen Stichprobe der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde (EBA) 15,0 Prozent der Kredite in Stage 2. Das sind Kredite, deren Ausfallrisiko seit der Vergabe deutlich gestiegen ist, die aber noch nicht als ausgefallen gelten. Im EU-Schnitt lag der Anteil bei 9,1 Prozent.

Diese Kredite sind noch nicht notleidend. Sie zeigen aber, wo die NPL von morgen entstehen können. Und genau hier können Institute heute noch handeln.

NPL-Quote bei Gewerbeimmobilien und im Mittelstand

Besonders unter Druck stehen Gewerbeimmobilien und der Mittelstand. Für Gewerbeimmobilien erwartet das Barometer-Panel zu den Jahresenden 2026 und 2027 eine NPL-Quote von jeweils 6,5 Prozent. Im Mittelstand steigt die Quote von 4,3 Prozent im ersten Quartal 2026 auf erwartete 5,1 Prozent Ende 2026 und 5,7 Prozent Ende 2027.

Die Ursachen unterscheiden sich. Bei Gewerbeimmobilien belasten vor allem die schwache Nachfrage und die sinkende Bonität von Mieter:innen. Bei Unternehmenskrediten wirken die schwache Konjunktur und steigende Arbeitslosenzahlen. Für das Forderungsmanagement heißt das: Beide Segmente brauchen eigene Kriterien für Priorisierung und Restrukturierung.

Was die Bankenaufsicht beim Kreditrisiko erwartet

Auch die Aufsicht richtet den Blick nach vorn. Martin Neisen, Peter Büttel und Wiebke Sawahn von PwC bringen es in der Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen (Ausgabe 4/2026) auf den Punkt: „Es geht darum, künftige Ausfälle und den Aufbau neuer NPL zu verhindern.“ Rund 40 Prozent der qualitativen Maßnahmen der Europäischen Zentralbank (EZB) im aufsichtlichen Überprüfungsprozess (SREP) 2025 betrafen das Kreditrisiko.

Als Maßstab nennen die Autor:innen die „Best-in-Class“-Banken. Dort sind Prozesse in die IT-Systeme eingebettet und weitgehend automatisiert. Warnschreiben, Watchlist-Einträge oder die Einstufung zwischen „Performing“ und „Ausfall“ laufen über klar definierte Eskalationspfade. Die Fähigkeit, Krisen früh zu erkennen, hängt laut den Autor:innen „im Wesentlichen von ihrem Automatisierungsgrad und der Leistungsfähigkeit ihrer digitalen Infrastruktur“ ab. Bei Gewerbeimmobilien fehlte dagegen laut Vor-Ort-Prüfungen der Aufsicht häufig ein systemgestütztes Frühwarnsystem.

Notleidende Kredite früh erkennen und restrukturieren

Wie gut Institute durch die kommenden zwei Jahre kommen, entscheidet sich vor dem Ausfall. Wer kritische Engagements früh erkennt, hat mehr Optionen bei der Restrukturierung. Wer jede Entscheidung lückenlos dokumentiert, steht gegenüber Aufsicht und Prüfung sicherer da.

Drei Fragen helfen bei der Standortbestimmung:

• Erkennen Sie kritische Engagements systemgestützt oder erst im Einzelfall?
• Unterscheiden Ihre Prozesse zwischen Gewerbeimmobilien und Mittelstandskrediten?
• Können Sie jeden Schritt von der Restrukturierung bis zur Abwicklung nachweisen?

Mit Credito NPL begleiten wir Kreditinstitute durch Restrukturierung, Sanierung und Abwicklung notleidender Kredite. Wie das in Ihrem Haus aussehen kann, erfahren Sie auf unserer Produktseite für Credito NPL.

Hinweis: Die genannten Zahlen stammen aus Quellen Dritter und sind keine FINNOFLEET-eigenen Daten. Dieser Beitrag stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar.

Quellen
• BKS/Frankfurt School of Finance & Management: NPL-Barometer 2026, Pressemitteilung vom 15.09.2026, 
• Neisen, Martin / Büttel, Peter / Sawahn, Wiebke: Regulatorische Agenda für Vorstand und Aufsichtsrat 2026. In: Zeitschrift für das gesamte Kreditwesen 4/2026, S. 2–11